La criptovaluta in banca è un compromesso necessario

Le banche sono i luoghi in cui le persone aprono conti di risparmio, contraggono mutui per la casa o investono in borsa. Finora, non sono stati i luoghi in cui le persone si rivolgono per investire in uno degli asset più controversi, dirompenti, non regolamentati e volatili mai visti nel mercato finanziario.

Quindi, mentre la blockchain si fa strada lungo la catena del valore di molti settori, è in fase di sviluppo una nuova tecnologia dirompente e per questo è importante iniziare a imparare a investire e fare trading in Bitcoin Superstar.

I token non fungibili (NFT), la finanza decentralizzata (DeFi) e GameFi forniscono nuovi casi d’uso per la tecnologia sottostante. Inoltre, l’adozione è in aumento.

Il mercato delle criptovalute sembra essere abbastanza maturato. Ciò è particolarmente vero dal 2020, che ha visto i nuovi operatori del mercato scendere in pista.

Le banche affrontano una domanda in aumento

Nella seconda metà del 2020, l’industria delle criptovalute ha visto un forte aumento della domanda. Ciò è stato principalmente guidato da investitori al dettaglio.

Di conseguenza, sempre più clienti chiedono ai propri banchieri e consulenti finanziari come investire in criptovalute e, per estensione, i progetti sottostanti.

Naturalmente, le banche tradizionali non sono contrarie all’innovazione di per sé, per il momento. In effetti, molte banche sono già nel mezzo degli sconvolgimenti causati dalla crescente digitalizzazione.

Ora devono cambiare e adattarsi a condizioni diverse, altrimenti rischiano di diventare obsoleti.

In qualità di product manager degli investimenti, conosco fin troppo bene il processo di sviluppo del prodotto fino al lancio dal vivo.

Soddisfare le esigenze del cliente è la massima priorità. Se il cliente desidera acquistare criptovalute, è compito della gestione del prodotto soddisfare al meglio questo desiderio.

Tuttavia, è necessario tenere conto di altri interessi che i clienti a volte ignorano o si affidano alla banca per prendere in considerazione. Vale a dire, la tutela degli investitori e l’agire nel quadro delle normative applicabili. La creazione di nuove soluzioni finanziarie è quindi a volte un processo lungo e complesso.

Trovare un compromesso tra banca e crypto

Il numero di banche e broker online che consentono ai propri clienti di scambiare direttamente criptovalute è in costante aumento. Tuttavia, è ancora relativamente piccolo. Qui la mancanza di regole e l’alto impegno tecnico sembrano ancora ostacoli troppo alti.

Di conseguenza, la maggior parte del mondo bancario sembra aver trovato per sé un altro compromesso. I cosiddetti prodotti scambiati in borsa sono attualmente spesso il collegamento tra il mondo delle criptovalute e le banche tradizionali.

Le banche commerciano già ampiamente in prodotti negoziati in borsa (ETP). Esempi popolari includono Exchange Traded Fund (ETF), Exchange Traded Commodities (ETC) e Exchange Traded Notes (ETN).

L’ETF di solito replica un indice gestito passivamente e prescrive un’ampia diversificazione dei titoli contenuti nell’indice. Nel frattempo, l’ETC è spesso soggetto solo a un singolo asset sottostante o a una selezione di alcuni, spesso chiamato basket.

Come suggerisce il nome, la storia dell’ETC si basa sulla cartolarizzazione di materie prime e metalli preziosi, come oro o argento. Gli ETC forniscono quindi strutture ideali per la mappatura e la cartolarizzazione dei nuovi asset digitali, le criptovalute.

Rischio di confusione

A questo punto, vorrei sottolineare una grande differenza di rischio tra ETF ed ETC in Europa. In Europa, l’ETF appartiene agli asset speciali, il che significa che le somme di investimento sono staccate dal patrimonio dell’emittente e non sono soggette ad alcun rischio di insolvenza.

Un ETC è un’obbligazione al portatore (certificato) e quindi inizialmente ha sostanzialmente un rischio emittente consegnato. Molti fornitori di ETP contrastano questo svantaggio della struttura del certificato, ad es. depositando fisicamente i beni e conservandoli presso un fiduciario.

Queste normative variano da fornitore a fornitore e talvolta dipendono anche dal prodotto. Pertanto, è importante valutare o controllare questo rischio in anticipo.

Offerte bancarie e fornitori in corso di espansione

L’offerta di ETP crypto è aumentata notevolmente negli ultimi anni, soprattutto nel 2021.

Mentre i primi ETP sulle principali valute di riserva come bitcoin ed ethereum sono stati inizialmente lanciati da provider come 21Shares, Coinshares o VanEck, ora ci sono altri provider e più criptovalute da acquistare sugli scambi internazionali.

Nel frattempo, si possono investire in più di 20 criptovalute e criptovalute tramite ETP e, presumibilmente, non passerà molto tempo prima che l’offerta raddoppia nuovamente.

Il mondo bancario sta ora sfruttando in modo molto più attivo l’aumento dell’offerta di comunicazioni e promozioni. Nel 2021 sono già state concluse e rese pubbliche numerose collaborazioni tra fornitori di ETP e istituti bancari.

Questi di solito offrono diversi vantaggi ai clienti. Ciò include gli ETP cripto che le persone ottengono a un costo particolarmente basso o gratuito. Sono diventati parte dell’universo dei piani di risparmio e dispongono di un ampio materiale esplicativo ed educativo.